エッジが HPE を推進する一方、データセンターはブレーキを踏む

Hewlett Packard Enterprise の顧客は、片足でアクセルを踏み、片足でブレーキを踏むと同時に、同社は顧客へのギアの完全販売からサブスクリプションの販売に移行し、コストを分散し、ひいては HPE が認めた収益を時間の経過とともに消滅させようとしています。 。

HPEの2023会計年度の第3四半期である7月に終了した四半期に浮き沈みがあったのはそのためだ。 しかし全体として、HPE は中核となる ProLiant サーバー ビジネスが衰退しているにもかかわらず、これらすべての移行 (およびその他の移行) をすべて管理しています。 サーバー購入者は経済状況を懸念しており、昨年購入した容量をプロビジョニングしており、AMD や Intel の新しいプロセッサーがあっても、多くの人は新しいサーバーを購入することに消極的です。 そして、コンポーネント、つまりGPUの不足により、ハイエンドHPCおよびAIシステム事業の収益が横ばいとなっており、HPEは米国と欧州の国立研究所に対するプレエクサスケールおよびエクサスケールの機械に関する義務を果たすことに注力しなければならなかった。

7月四半期のHPE全体の収益は70億ドル強で、前年同期に比べて10分の7ポイント増加した。 営業利益はわずかに増加して 4 億 7,100 万ドルとなり、研究、開発、販売コストが増加したにもかかわらず、HPE が販売する商品のコストは、工場の 1 つで発生した災害に関連するその他の余分なコストと純利益と同様に低下しました。 13.4％増の4億6,400万ドルとなった。 HPE は、52 億 1,000 万ドルの現金を持って当四半期を終了しました。これは前年同期比 13.6% 減少しましたが、前四半期比では 3% 増加しました。

前四半期ベースで、HPE の収益は 10 分の 4 ポイント増加し、純利益は 11% 増加しました。

Hewlett Packard Enterprise は、Hewlett Packard の以前のバージョンに比べてはるかに小さいかもしれませんが、より厳密に焦点を絞っており、収益のシェアとしてはもう少し多くの利益をもたらしています。 しかし、誤解しないでください。これは簡単ではありません。 サーバー販売業者間の熾烈な競争や、HPC ビジネスの非常に薄い利益の場合はそうではありません。 多くの IT サプライヤーと同様、HPE は AI が今後の売上と利益の拡大に期待しており、需要を満たすために AMD、Nvidia、さらには Intel からの GPU の供給を増やすことができれば、そうなる可能性は十分にあります。

IT コングロマリットの経営には常に課題があり、数十年にわたるヒューレット・パッカードの度重なる経営にも同様のことが当てはまり、これは IBM、デル、富士通、シスコシステムズにも当てはまります。 これらの IT 巨人の内部では常に何か問題が発生していますが、良いニュースは、希望と勢いをもたらす過渡期に常に何かがあり、何かがうまくいくことがよくあるということです。

HPE では、2015 年 3 月に Aruba Networks を 30 億ドルで買収したことが 8 年後に見事に報われ、インテリジェント エッジ ビジネスは 50.4% 増の 14 億 2000 万ドルとなり、営業利益は 2.7 倍の 4 億 2,000 万ドルになりました。前年同期比では X であり、同四半期の HPE 全体の営業利益 8 億 4,800 万ドルの約半分にすぎません。 これは驚くべき増加であり、HPE が他の部門の問題に対処するのに役立ちます。 過去 12 か月ベースで、インテリジェント エッジの売上高は 36.5 パーセント増の 48 億 1000 万ドル、営業利益は 2.25 倍の 11 億 5000 万ドルとなりました。 この Aruba キャンパス ネットワーキング ビジネスは、Silver Peak の買収による SD-WAN 機能と、Axis Security の買収によるセキュリティによって強化されたばかりで、順調に成長しています。

コンピューティング部門とストレージ部門はそうではなく、やや低迷しているものの、どちらも依然として収益と営業利益を生み出しています。

この四半期では、コンピューティング部門の売上が大半を占めています。この部門は、通常、Intel と AMD の CPU をベースとしたラック アンド タワー型 ProLiant サーバーの販売が占めていますが、時折、Ampere Computing Arm チップも含まれており、大量のメモリ、フラッシュ、Nvidia GPU が搭載されることが増えています。 AI および場合によっては HPC 作業の場合、売上高はわずか 26 億 2000 万ドルで 12.6 パーセント減少し、営業利益は 2 億 8,500 万ドルで 28.8 パーセント減少しました。 これは、AI サーバー以外で私たちが話してきたサーバー不況と一致しており、Intel と AMD の両方の台数にその兆候が現れています。 しかし、HPE の収益源の一部が GreenLake サービスを通じてもたらされることも忘れてはなりません。GreenLake サービスは、サーバー、ストレージ、ネットワーキング、サービス、ソフトウェアにクラウドのような公共料金を提供し、数年間にわたる契約で償却されます。年。 トランザクション収益からサブスクリプション収益への移行により比較は困難になりますが、長期的には HPE はレンタルベースに相当するものを保有することになり、資本支出と金額の時間的価値を考慮すると割増料金を請求することはほぼ確実です。より収益性が高く、予測可能性も高くなります。